深圳庞大的投连险市场，引来了外资保险企业掘金的脚步。

　　7月31日，中美大都会人寿保险有限公司和花旗银行（中国）有限公司正式宣布，联手在深圳推出一款全新的保险产品“财富精选计划（Ｂ款）”，花旗银行成为首家在深圳提供投资连结保险的外资银行。

　　这款产品显得“另类”，与市面上的其他投连产品不同，倒与“基金宝”（ＦＯＦ，基金中的基金）似乎有异曲同工之妙。记者拿到的推介册子上这样写道，“财富精选计划”由中美大都会人寿精选优质的基金管理公司所管理的基金组成。

　　“我们的产品具备特有的保障功能，这是其他投资理财产品所没有的。”中美大都会人寿首席多元化行销运营官连子智强调。他的自信来源于该产品在深圳花旗银行网点启动试销至今20多天，客户已有150多名，带来超过1亿元的保费收入。

投连险变身“基金宝”

伴随股市和基金市场的热销，投连险市场走出了几年前的低迷状态，行情正日益火爆。截至目前，已经有10来家中外资保险公司在深圳相继推出了投连险产品。面对激烈的竞争，作为首都机场集团公司和美国大都会人寿保险公司组建的合资公司，中美大都会人寿创新思维，抢占先机，在深圳率先推出一款全新投连产品“财富精选计划（Ｂ款）”。

　　“该计划由中美大都会人寿精选优质的基金管理公司所管理的基金组成，兼顾保障与理财功能，可以让客户、尤其是拥有一定投资资本并具备一定风险承受能力的中高端客户能够直接在风险资本市场获得投资收益的同时，还能享有财务保障。”中美大都会人寿总经理ＢｒｅｎｔＢｅｌｌ　说。

　　该财富精选计划宣传页中称，购买了该产品的客户，可得到特别提供的意外残疾关爱保障，如客户因意外事故单独且直接导致保险合同规定的第一级所列残疾程度之一，可连续10年每年获得关爱保险金。

　　记者注意到，在投资方式上，该款投连险与“基金宝”极为相似。“基金宝”是券商专门投资基金的券商集合理财计划ＦＯＦ基金的俗称，就是以投资开放式基金和封闭式基金为主的。近来，ＦＯＦ基金受到投资者的追捧，也取得了非常良好的收益，就在上月20日，国信证券“金理财”经典组合进行了继1月份首次分红之后的第二次分红，预计累计分红达到每10份分红8.8元的纪录，创券商集合理财产品之最。上月25日，“金理财”经典组合打开申购，投资者申购热情高涨，当日便因净申购逼近上限20亿份而停止申购。而在今日，招商证券的招商“基金宝”二期也将开始发售，预约申购的客户已有许多。

　　在这个时刻，中美大都会与券商同台推出类似产品，业务前景如何？

　　“我相信我们的市场潜力。”连子智说，财富精选计划首先是一款保险产品，然后才是投资产品，中美大都会相信会有特定的消费者对该款多功能产品产生兴趣。并且，在投资上，该公司凭借强大的海外市场经验、人才优势，对欲投资的基金有着严格的程序和筛选标准。从实践上看，中美大都会于今年4月、6月分别在上海、北京推出财富精选计划以来，其表现都跑赢了上证指数，业绩可期。

可根据股市行情在3个账户间免费转换

虽然这款由保险公司推出的“财富精选计划（Ｂ款）”与“基金宝”类似，但两者还是有所差异。

　　“相比之下，可能我们的投连产品更具优势。”ＢｒｅｎｔＢｅｌｌ　说。

　　其所称的优势，即是客户可以按照自己的投资喜好和风险承受能力，在“货币型投资账户”、“混合偏股型投资账户”和“股票型投资账户”这3个账户中进行选择，并且可以免费在3个账户中买进卖出，自由无限次地转换。这样，可以让消费者按照个人的投资策略，拟定理想的投资组合、分散投资风险。这种操作很像是基金买卖中的申购赎回，而这3个账户相当于3款基金产品：股票型基金、平衡型基金和货币型基金。每个工作日，中美大都会人寿都将会对投资账户价值进行评估，并公布每个投资账户的投资单位价格。客户可随时拨打服务热线，查询了解自己的财富价值。

　　业内人士指出，投连险的不同账户自由转换，为投资者提供了规避风险的有效方式。在股市行情好时选择股票型账户，分享股市高收益；在市场振荡时，可以将资金转到稳健收益的货币型账户，既规避风险，又能继续享受一定的投资收益。

　　专家比较投连险与基金的差异时称，投连险最大的优点是专业理财、兼顾保障和投资，以及投资的灵活性。同时，投连险注重在保障与投资功能平衡的基础上进行长期投资。购买投连险要做好长线投资准备，如果盲目地投保或退保，将遭受不必要的损失。保险资金的特点之一是具有长期稳定性，投连险若在中途退保，投保人一般要支付1％—1.5％的退保费。以大都会人寿这款投连险为例，产品起售金额为10万元，如果投保后1—3年退保，最少要支付1500元的退保费。除了退保费，投连险的直接费用还包括：初始费用、资产管理费等。

崭新的银保渠道合作模式

　　此次，中美大都会与花旗银行在深圳首推投连险，还创造了崭新的银保合作模式。

　　保险公司只生产“保险产品”，与基金挂钩的产品仍需要依靠银行渠道销售。“在目前资本市场情况下，投连险产品热销对于保费收入渠道结构的改变会有着巨大的变化。”中美大都会相关负责人告诉记者，在上海销售的这款投连险已经达到均件保费40万元。

　　如此好的业绩，相当程度上得益于中美大都会与花旗银行联手创造的银保合作新模式。在以往，银行与保险公司的合作模式仅仅是代销售，也就是通过银行销售保险产品，保险公司给予银行一定的手续费，银行并不涉及此后的保险产品管理。但这种浅层次的渠道代理关系正逐步被摒弃，花旗与中美大都会人寿的合作被看成银保联姻的一大突破。

　　“投连险产品账户由保险公司专业团队来运作，但他们所选择的基金、股票品种都需要经过外资银行理财团队的同意和认可。”花旗银行（中国）有限公司副行长石安楠指出。

　　与其他银保产品不同的是，财富精选计划（Ｂ款）是一款专门为花旗客户量身定制的银行保险产品。“财富精选计划（Ｂ款）的推出，为花旗中国的客户提供了又一重要的投资选择。由于是为花旗客户量身定做的投连险产品。花旗在与中美大都会人寿的合作中表现出了非常积极的参与态度。据了解，从产品的研发阶段花旗便开始介入，甚至在投连险的产品投资方向、基金的选择上，花旗也有着非常严格的筛选标准和相当的话语权。业内人士表示，这种银行与保险公司在一款产品上较深层次的合作在银保合作领域前进了一大步。

　　来源:《南方日报》 日期: 2007年8月7日